2015年9月16日(農(nóng)歷2015年8月4日)，證監(jiān)會主席助理張育軍被查。2015年9月16日晚間，據(jù)中央紀(jì)委監(jiān)察部網(wǎng)站，中國證監(jiān)會主席助理張育軍涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)，目前正接受組織調(diào)查。這也是證監(jiān)會兩天內(nèi)三個高層人士變動，9月15日，擁有央行、外匯局和大型商業(yè)銀行履職經(jīng)驗(yàn)的國家外匯管理局副局長李超，正式調(diào)任中國證監(jiān)會出任副主席。而現(xiàn)年60歲、擔(dān)任證監(jiān)會副主席長達(dá)十年之久的莊心一則被免去職務(wù)。張育軍履新證監(jiān)會主席助理是在2012年。彼時，49歲的的張育軍由上海證券交易所總經(jīng)理升任證監(jiān)會主席助理。擔(dān)任主席助理后，張育軍分管大機(jī)構(gòu)部。這一次的升遷，被市場人士頗為意外。因?yàn)闄C(jī)構(gòu)部是證監(jiān)會的核心職能部門。在擔(dān)任證監(jiān)會主席助理之前，張育軍曾先后在滬深兩大交易所擔(dān)任總經(jīng)理一職。張育軍碩士畢業(yè)于俗稱“五道口”的人總行研究生院，其后又取得北大經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、人大法學(xué)博士兩個學(xué)位。1993年，30歲的張育軍自人民銀行金融管理司入職國務(wù)院證券委時，便著有《美國證券立法與管理》，其后又出版了《中國證券市場發(fā)展的制度分析》。2007年，他的《投資者保護(hù)法研究》面世。2014年，張育軍《金融危機(jī)與改革》一書出版。曾有人這樣評價張育軍：“中國真正把證券監(jiān)管搞懂弄透的人中，張育軍算一個?！被蛟S正是令人認(rèn)可的專業(yè)能力，才讓他開了中國“一人跨兩所”之先河。2000年，在深交所任職期間，張育軍經(jīng)理了深交所暫停發(fā)新股，創(chuàng)業(yè)板擱置事件，“從嚴(yán)監(jiān)管”的風(fēng)格也貫穿張育軍任內(nèi)。2008年轉(zhuǎn)戰(zhàn)上證所后，張育軍的任務(wù)變?yōu)榘l(fā)展藍(lán)籌市場。2012年履新證監(jiān)會助理后，張育軍大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者。其曾提出了“資管業(yè)務(wù)八條底線”：不得有非公平交易、利益輸送、老鼠倉等損害客戶利益的行為；不得違規(guī)承諾保本保收益；不得不適當(dāng)?shù)匦麄?、銷售產(chǎn)品，誤導(dǎo)欺詐客戶；不得開展資金池業(yè)務(wù)；不得利用資管產(chǎn)品進(jìn)行商業(yè)賄賂；資管產(chǎn)品的杠桿率不得超過十倍；不得投資于高污染、高能耗等國家禁止投資的行業(yè)；不得對業(yè)務(wù)人員、管理團(tuán)隊實(shí)施當(dāng)期激勵。在本輪A股暴跌中，張育軍也親自督陣。7月8日，張育軍召集多家券商負(fù)責(zé)人開會，對維護(hù)市場穩(wěn)定提出五點(diǎn)意見。此后，張育軍針對這輪股災(zāi)主要從7個方面提出了反思意見：一是第三方信息接入；二是總結(jié)反思程序化交易；三是清理兩融業(yè)務(wù)，完善兩融機(jī)制；四是結(jié)構(gòu)化資管業(yè)務(wù)中的杠桿過高；五是受益權(quán)互換的關(guān)聯(lián)交易和風(fēng)控；六是解決客戶風(fēng)險適當(dāng)性；七是做好隊伍管理。并要求券商券商在9月10日前將反思報告交到機(jī)構(gòu)部。公開資料顯示，被調(diào)查前，張育軍最后一次露面，是在8月7日的維護(hù)證券市場穩(wěn)定工作座談會上。當(dāng)時張育軍在會上分別肯定了證券公司、基金管理公司前期在維護(hù)市場穩(wěn)定方面所做的工作，強(qiáng)調(diào)要牢固樹立大局意識，專業(yè)理性分析當(dāng)前市場形勢，繼續(xù)把穩(wěn)定市場、穩(wěn)定人心作為當(dāng)前首要工作。張育軍簡歷張育軍，1963年5月出生，漢族，四川什邡人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、法學(xué)博士。現(xiàn)任中國證券監(jiān)督管理委員會主席助理、黨委委員。張育軍1995年5月任中國證券監(jiān)督管理委員會辦公室副主任。1995年10月任深圳證券交易所副總經(jīng)理。1997年11月任中國證券監(jiān)督管理委員會副秘書長，1998年6月兼任外事部主任，1998年10月任政策研究室副主任(主持工作)。1999年6月任深圳證券監(jiān)管辦公室黨委書記、主任(正廳局級)，2000年8月兼任深圳證券交易所總經(jīng)理。2000年10月任深圳證券交易所黨委書記、總經(jīng)理。2001年9月任深圳證券交易所黨委副書記、總經(jīng)理。2008年2月任上海證券交易所黨委副書記、總經(jīng)理。2012年8月任中國證券監(jiān)督管理委員會黨委委員。2012年9月任中國證券監(jiān)督管理委員會主席助理。延伸閱讀：這些年，證監(jiān)系統(tǒng)都有哪些大佬被調(diào)查?延伸閱讀：這些年，證監(jiān)系統(tǒng)都有哪些大佬被調(diào)查?張育軍現(xiàn)年52歲的張育軍，于2012年9月從上交所總經(jīng)理調(diào)任證監(jiān)會擔(dān)任主席助理一職，分管“大機(jī)構(gòu)”即機(jī)構(gòu)部、基金部、期貨二部。為了適應(yīng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和混業(yè)經(jīng)營的大趨勢，張育軍曾要求證監(jiān)會的監(jiān)管架構(gòu)也需要做相應(yīng)調(diào)整，按照功能監(jiān)管模式重新布局，提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專業(yè)水平。張育軍曾分別擔(dān)任過深交所和上交所的總經(jīng)理。王小石2004年11月4日，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部發(fā)審委工作處副處長王小石被檢察機(jī)關(guān)帶走。11月18日，以涉嫌受賄罪名為由，反貪檢察官將相關(guān)法律文書遞交批捕部門，對他正式提請批準(zhǔn)逮捕。據(jù)了解，早在2004年七八月份，北京西城檢察院反貪局就接到匿名舉報稱，王小石利用職務(wù)之便收受他人賄賂。根據(jù)舉報線索，反貪檢察官走訪相關(guān)單位、調(diào)閱有關(guān)材料，確認(rèn)“王小石確有受賄嫌疑”。11月3日下午，反貪人員來到中國證監(jiān)會。證監(jiān)會紀(jì)檢部門負(fù)責(zé)同志以“工作需要為由”，通知在市委黨校學(xué)習(xí)的王小石回單位，但王因有事未歸。翌日上午9時，反貪人員直接來到黨校，將正在學(xué)習(xí)的王小石傳喚后帶走。5日下午，王被正式拘留。11月底，中國證監(jiān)會內(nèi)部召開了關(guān)于“王小石事件”的通報會議，首次對王小石案件的事發(fā)原因做了較詳細(xì)的披露。據(jù)了解，王小石被檢察機(jī)關(guān)帶走的原因之一是，在2003年鳳竹紡織“過會”(即通過發(fā)審會審核)的過程中出賣發(fā)審委員名單，另一原因是在深圳某上市公司發(fā)可轉(zhuǎn)債的過程中參與公關(guān)、介紹受賄。會上，證監(jiān)會主席助理、發(fā)行部主任姚剛還通報了發(fā)行部內(nèi)部自查的情況，他表示：“王小石事件是其個人行為，與中國證監(jiān)會其他人員沒有關(guān)系。”肖時慶2009年5月，中國證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)排名第一的銀河證券股份有限公司(下稱“銀河證券”)陡生重大人事變動。該公司原總裁肖時慶因接受有關(guān)部門調(diào)查而去職，來自中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司(下稱“匯金”)的胡長生被宣布為代總裁。知情人士稱，肖時慶在被帶走前一天下午還在單位辦公，被帶走當(dāng)晚辦公室即被查封。接近肖時慶的人士對CBN記者表示，肖時慶被調(diào)查或與“王益案”有關(guān)。1996年，正是時任證監(jiān)會副主席的王益，將肖時慶從中央財政干部管理學(xué)院調(diào)至證監(jiān)會，并屢次提拔。該人士稱，王益案或許還將牽涉更多人。原由肖時慶擔(dān)任的銀河證券黨委書記職務(wù)，已改由證監(jiān)會原基金部主任李正強(qiáng)擔(dān)任。上述接近匯金的人士表示，“監(jiān)管機(jī)構(gòu)既是裁判員又是運(yùn)動員，隨時由監(jiān)管任內(nèi)到被監(jiān)管對象處任職，這并不能帶來有效的市場監(jiān)管?！辈稍L中，一位與肖時慶素有相交的券商老總則認(rèn)為，銀河證券歷史復(fù)雜，首要的問題是明確股東之間的關(guān)系，“明確誰在公司說了算”。李量12月1日，中國證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)出消息：證監(jiān)會投資者保護(hù)局局長李量涉嫌違法違紀(jì)，目前正接受組織調(diào)查。根據(jù)公開報道，李量畢業(yè)于中國人民大學(xué)，獲哥倫比亞大學(xué)國際金融和投資碩士和中國社科院博士學(xué)位，原在證監(jiān)會發(fā)行部工作，2009年在創(chuàng)業(yè)板推出之時出任創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部副主任，分管創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的法律審核工作。李量愛好攝影和詩詞，并出版過詩集。2013年10月，李量就任中國證監(jiān)會投資者保護(hù)局局長。投資者保護(hù)局作為證監(jiān)會的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)為強(qiáng)化投資者教育，解決投資者糾紛調(diào)解、仲裁等工作。李量接受調(diào)查頗讓市場意外。今年11月13日，證監(jiān)會官網(wǎng)消息還稱，日前，中國證監(jiān)會在上海舉辦“滬港通投資及風(fēng)險教育專題培訓(xùn)會”，中國證監(jiān)會投保局局長李量就滬港通跨境投資的風(fēng)險教育和投資者保護(hù)內(nèi)容作了講解。除了這三個證監(jiān)會大佬落馬之外，還有：魯曉龍1995年春節(jié)前后，山東泰安市先后有七八名廳局級干部、20多名處級干部被逮捕，原因都是泰山石油在1993年上市時引發(fā)的行賄受賄案件，其中一個受賄對象便是魯曉龍。魯曉龍在1995年案發(fā)前擔(dān)任中國證監(jiān)會上市部副主任。當(dāng)時泰山石油正在籌劃上市，徐洪波花了20多萬元為魯曉龍買了一輛車，魯曉龍就收下了。案發(fā)后，魯曉龍被判入獄13年。鐘志偉魯曉龍案發(fā)后不久，中國證監(jiān)會上市部副處長鐘志偉又被逮捕，原因是接受了湖北一家上市企業(yè)的賄賂。鐘志偉是證監(jiān)會上市部的一名副處長，平時的主要工作就是對發(fā)行上市企業(yè)的材料進(jìn)行預(yù)審，并提出自己的意見，為終審做準(zhǔn)備。30歲出頭的鐘志偉很快為權(quán)力所腐蝕。當(dāng)湖北一家企業(yè)提出要給他一部分原始股時，他就接受了。當(dāng)時的行賄手法是，受賄人提供身份證號，由擬上市企業(yè)為其辦理原始股憑證，上市后再拋出，把差價部分轉(zhuǎn)入受賄人賬戶。鐘志偉接受了大約4萬股原始股，最終因受賄罪被判處有期徒刑三年。鐘志偉案發(fā)后，朱镕基大發(fā)雷霆，口頭指示說：“如果證監(jiān)會再出一個，主席馬上下臺?！备吡加耒娭緜グ负?，中國證監(jiān)會內(nèi)部氣氛一度十分緊張，紀(jì)檢部門不斷開會要求加強(qiáng)對員工的教育。但到1995年下半年，證監(jiān)會紀(jì)檢部門又接到北京市檢察院的通知，時年30歲的發(fā)行部副處長高良玉涉嫌受賄。按照檢察機(jī)關(guān)提供的情況，高良玉的涉案緣由與鐘志偉如出一轍，都是向擬上市企業(yè)購買原始股，上市之后賣出，賺取差價。不過與鐘志偉結(jié)局不同，據(jù)稱“由于情節(jié)較輕”，最終檢察機(jī)關(guān)同意中國證監(jiān)會自行處理此案，但提出要求：高良玉絕不能在中國證監(jiān)會繼續(xù)工作。但中國證監(jiān)會最終沒有按檢察機(jī)關(guān)提出的意見進(jìn)行處理。高良玉繼續(xù)在證監(jiān)會工作，直至后來進(jìn)入南方基金。劉明1994年進(jìn)入中國證監(jiān)會任發(fā)行部副主任，曾在國家科委火炬辦工作。1999年下半年，時任上海證券交易所專員辦主任的劉明，被要求接受中紀(jì)委調(diào)查。經(jīng)過一年調(diào)查，中國證監(jiān)會傳達(dá)了中紀(jì)委最終的調(diào)查結(jié)果，湖北省一批上市企業(yè)都與劉明案有關(guān)，這些企業(yè)也采用向當(dāng)事人或親屬行賄原始股的辦法，從而獲得最終的上市資格。調(diào)查結(jié)果顯示，劉明本人沒有收受賄賂，但劉的兩名劉姓親屬的賬戶上分別有1000多萬元和700多萬元不明來源的現(xiàn)金，兩個賬戶已被凍結(jié)，兩名劉姓親屬則逃到國外。高勇連同王小石，中國證監(jiān)會成立12年來共有三名干部被逮捕，而其派出機(jī)構(gòu)也有數(shù)人被捕，其中最大的案件就是2004年發(fā)生的高勇案。2004年8月24日，新華社報道了成都市委常委、宣傳部部長高勇因涉嫌巨額受賄被檢察機(jī)關(guān)依法逮捕的消息。高勇先后任四川省計經(jīng)委科員、副科長、科長，四川省政府辦公廳副處長、處長、正處級秘書，四川省委常委辦正處級秘書，山州副州長，1999年任證監(jiān)會成都證管辦黨委副書記、副主任，2000年11月任證監(jiān)會貴陽特派辦黨委書記、主任并兼證監(jiān)會成都稽查局副局長。高勇的落馬是因?yàn)橘F州原省委書記劉方仁受賄案發(fā)，但與劉案并無關(guān)聯(lián)。有些陰差陽錯的是，向劉方仁兒媳易陽行賄的劉志遠(yuǎn)為求立功贖罪，舉報高勇在任中國證監(jiān)會貴陽特派辦主任期間向其索賄120萬元，經(jīng)調(diào)查屬實(shí)，高勇便在仕途如日中天時突然“隕落”。劉志遠(yuǎn)檢舉高勇后沒幾天，高勇便被四川省人民檢察院逮捕。據(jù)成都市一位區(qū)委書記透露，“省檢察機(jī)關(guān)從他家里搜出了1000多萬元的支票、現(xiàn)金、有價證券等?！倍嗡卣?001年7月，太原市杏花嶺檢察院將收受賄賂，為他人亂批營業(yè)執(zhí)照的中國證監(jiān)會期貨處副處長、太原證券監(jiān)管特派員段素珍正式批捕。段素珍曾留學(xué)日本，當(dāng)時年僅43歲，中共黨員、碩士研究生，自1997年以來，段素珍先后為山西某信息咨詢公司及廣西北海中天期貨有限公司非法辦理營業(yè)執(zhí)照，共收受好處費(fèi)52.7萬元。王益中國證監(jiān)會原副主席、國家開發(fā)銀行(下稱國開行)原副行長王益被“雙規(guī)”逾半年后，于牛年春節(jié)前夕被正式批捕。據(jù)報道，2009年1月22日，最高人民檢察院簽發(fā)逮捕令，以涉嫌受賄罪對王益實(shí)施逮捕。這意味著王益案已從黨內(nèi)違紀(jì)審查階段進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性的司法程序。有關(guān)權(quán)威人士向媒體證實(shí)，紀(jì)檢部門對王益一案初步調(diào)查后的定性是：其在擔(dān)任國開行副行長、證監(jiān)會副主席期間，利用職務(wù)之便，對不法企業(yè)主違規(guī)發(fā)放貸款、幫助企業(yè)發(fā)行股票等，收受巨額錢物，生活腐化。根據(jù)有關(guān)部門的內(nèi)部通報，經(jīng)王益本人供認(rèn)確定的受賄金額達(dá)1000多萬元。不過，有關(guān)具體案情和涉案金額還需經(jīng)司法機(jī)關(guān)的最終認(rèn)定。證監(jiān)會所從事的是監(jiān)管市場工作，但是，這個機(jī)構(gòu)自身卻不需要來自市場的監(jiān)督，這種單向的監(jiān)管模式是造就類似事件的天然溫床。因此，相關(guān)部門有必要從中吸取教訓(xùn)，接受來自多方面的監(jiān)督。只有建立起對監(jiān)管者的監(jiān)管通道，消滅了產(chǎn)生腐敗分子的天然溫床，讓類似王小石、肖時慶、李量這樣的人失去“用武之地”，資本市場的監(jiān)管質(zhì)量才能提高一步。